证券机构与股市

证券机构包括证券管理机构、证券经营机构、证券交易机构和证券服务机构。股票市场又称二级市场或二级市场,是指已发行股票的买卖和转让场所。

1.1证券监管机构

中国建立了专业证券管理机构与全国统一、跨行业、自律的证券业组织相结合的证券市场管理体系。

1992年10月,中国正式成立国务院证监会(证监委)和中国证监会(证监会)。其中,证监委是中国证券管理的权威,国务院副总理为主席,体改委, 中国人民银行、财政部、工商行政管理局领导为成员。证监委对全国证券市场进行统一的宏观管理,而证监会是证监委,的办事处,根据证监委的授权监督和管理证券市场

除上述政府机构外,中国还成立了自律性证券管理组织—— 中国证券业协会,1990年经中国人民银行批准,在民政部,注册,是由证券经营机构主要成员自愿组成的全国性证券业自律性组织。按照国家有关法律和协会章程独立开展活动,接受证券主管部门的管理和指导,通过各种方式与主管部门保持定期联系和信息交流,落实证券管理意向。

1.2证券经营机构

证券经营机构,又称证券交易商或证券经纪人,是证券市场的中介机构,是专门从事证券业务并从中获利的企业法人。它的作用有两点:一是在发行市场上充当证券筹资者和证券投资者之间的中介;二是在流通市场充当证券交易的中介。中国有33,360家主要证券经营机构

1.证券公司。证券公司是具有法人资格的证券经营机构,在中国境内直接从事证券发行和交易业务。其业务范围主要包括:代理证券发行、证券自营、证券交易、证券还本付息及分红,接受客户委托收取证券本息、分红、代理过户等。

2.信托投资公司。信托投资公司是以盈利为目的的金融机构,作为受托人经营信托业务。除办理信托投资业务外,还可以设立证券部办理证券业务。其业务范围主要包括:证券的代销和包销、证券的代理交易和自营、证券的咨询和托管、代理还本付息等。

1.3证券交易机构

证券交易机构主要包括证券交易所和证券交易中心。这里只介绍证券交易所。

证券交易所是根据国家有关法律,经政府证券主管部门批准设立的,进行证券集中交易的有形场所。证券交易所主要提供交易场所和服务,但也有管理证券交易的功能,但不能参与证券交易。证券交易所是非金融机构法人组织,有两种基本组织形式,一是股份公司交易所,二是会员制交易所。公司证券交易所是以股份有限公司形式设立的证券交易所,由股东共同出资,提供场地、设备、人员等。在政府主管机构的管理和监督下,吸收各种证券在市场上自由交易和集中交割。公司制证券交易所是自负盈亏的营利性机构,收取证券发行人的上市费,提取证券交易的手续费和其他服务费,并对交易所双方违约造成的损失承担赔偿责任。

会员制证券交易所是由证券公司共同协商,制定章程和管理规则,并报国家证券主管部门批准的非营利性法人组织。参与交易所的会员可以是自然人,也可以是法人。法人成员多为投资银行、证券公司、投资信托公司等。法人成员必须有与个人成员资格相同的代表。会员交易所的收入主要来自会员费、证券上市费和专项服务费,而支出则用于购买或改善必要的交易设备、员工工资等支出。会员证券交易所的证券交易员一般限于交易所会员。如果其他投资者想在二级市场买卖股票或债券,必须通过会员。

1.4证券服务机构

证券服务机构是服务于证券业务和证券交易的机构。中国主要有33,360家证券服务机构

1.证券登记公司。

证券登记公司是独立的企业证券服务机构,主要业务为:公开发行和非公开发行证券登记、上市和非上市已登记证券转让登记、代理证券托管、代理证券还本付息、分红派息,以及从事证券相关咨询业务和经主管部门批准的其他业务。

2.证券评级公司。

证券评级公司是专门从事证券评级业务的企业法人,一般具有独立性和非官方性。其主要业务是对证券发行公司进行客观、准确、真实、可靠的评级,并提供评级结果及相关信息。

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