股票入门——如何看招股说明书

招股说明书的格式分为五个部分:招股说明书封面;招股说明书目录;招股说明书文本;附录;参考文件。阅读招股书:时注意以下事项

  1)风险因素及对策描述:了解公司存在的风险以及公司的对策是否有效;

  2)使用募集资金:查看资金流向了哪些项目;

  3)股利分配政策:了解公司对股东的回报;

  4)发行人过去至少3年的经营业绩为:判断公司经营的稳定性;

  5)发行人股本相关信息:了解公司发起人和重要股东的持股情况;

  6):的盈利预测与公司股票发行直接相关。一般来说,上市公司更愿意乐观预测利润,把利润数字做大;

  7)公司发展规划说明:这是公司管理层对公司未来发展做出的重要规划;好的计划要严谨、科学、现实;

  8)发行人认为对投资者投资判断有重大影响的其他事项。另外,要注意:

  1 .募集资金用途

  本次募集基金的用途和投资;投资项目概况,包括项目预算、投资周期、资金使用计划等。如果筹集的资金不能满足计划项目的资金需求,应说明缺口的来源和实施情况;增资发行的发行人必须说明前次公开发行股票募集资金的用途。

  2股利分配政策

  发行人股利分配的一般政策;发行人是否准备在发行股票后的第一个盈利年度派发股息;如果准备发行,发行多少次,什么时候发行;股利分配中不同类型股票的权益;如果暂时不准备分红,简单说明原因;新股东是否享有公司股票发行完成前的累计利润;其他应说明的股利分配政策。

  3运营结果

  该部分应根据专业人士的审计报告和审查结论观察发行人近三年的经营业绩,至少应包括最近三年的销售总额和利润总额:元;发行人业务收入的主要构成;发行人近期完成的主要工作主要是指重大项目和科研成果;产品或服务的市场状况;融资和投资等。

  4股本

  这部分应关注发行人的股本及其变化:注册资本;已发行股份;发行人发生股份制改造、定向募集或公开发行的,应披露发行前公司的股权结构,包括国有股、法人股、个人股(含内部职工股)、外资股的股权结构;发行人认购的股份;本次发行后公司的股权结构,包括公司员工持股的相关信息;本次发行前后每股净资产等。

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