证劵机构纷纷发表看法

1月6日三大a股指数开始波动,最后小幅收涨。沪深证指数和创业板(159915)指的是连续五年的日k线。两市成交量突破1.1万亿,但较昨日略有萎缩。工业板块涨幅较小,跌幅较大,造船业领涨势头强劲。今天北行资本买了一小笔2.36亿的净额。

具体而言,沪深证指数收盘上涨0.63%,收于3550.88点;深成指上涨0.26%,收于15187.61点;创业板(159915)指数上涨0.55%,收于3115.09点。

鉴于市场的走势,各机构纷纷发表了自己的看法。

天风证券(601162)指出,新年资金不用太负。在“中性利润扩张型基金”的情况下,春天的躁动依然值得期待,风格可能更平衡。具体配置方面,坚持前面的推论,即主线是:遵循全球生产周期的原材料和零部件;生产周期向上的国产生产设备,军用上游和新能源(车辆)。卫星配置针对新创和网络安全行业,前期调整幅度大,基本平面预测变化。

华安证券(600909)表示,1月份销售市场稳步创新高,将继续“爬山”,一山高过一山,积极参与把握春季攻势市场。再次重点关注三类机会:一是周期内景气度高的上游商品(161715),如有色金属行业,重点关注改善供需结构的小金属板块;第二,大金融板块的银行和非银行,头寸处于底部,估值处于绝对底部,复苏带来利润改善预期;第三,装备现代化带来结构优化和性能确定,具有科技属性的军工板块。

国盛证券预测,在年底后流动性相对宽松的时期,销售市场表现相对积极。虽然央行恢复了净流动性,但在春节前流动性相对宽松的基础上达成了共识。预计在此背景下,销售市场有望再次上演“春暖花开”的行情。同时,销售市场也经历了几个群体,群体持续时间往往在2-3个月左右。即使市场走势没有完成,也往往面临阶段性切换或休整;群体的繁荣是其核心驱动力,季节规律是其影响的关键因素。

根据海通证券(06837)的说法,牛市周期不仅取决于时间,还取决于空间。与历史相比,目前的牛市涨幅较低,节奏较慢,有望突破“三牛”。过去,牛市完成的信号是盈利或情绪峰值。估计本轮ROE已经涨到21Q4了。目前销售市场情绪只有60度,牛市还在路上。春市已经开始,短期关注是低估大金融滞胀。全年的主线仍然是代表转型升级的科技和内需。

中金公司(03908)预测,年初销售市场的表现可能会受到“年初效应”、基础方面、估值等多种因素的影响。但总体而言,值得注意的是,中国的高增长水平有所波动,疫情在当地重复但总体可控,海外疫情仍在推断中,疫苗正在迅速落地。中国目前的政策再次呈现出逐渐转向的趋势,销售市场估值处于历史区间的高位。中国的销售市场需要注意波动期间的结构。招商证券(06099)预计,1月份销售市场将再次保持上行趋势,上证指数将再次上涨,上证50(510800)指数将继续创出新高。关键原因是2021年第一季度将迎来10年来最高的业绩增速,季度行情可期;12月,央行再次大举投资流动性;年初,由于盈利效应突出,北行资本将在年初增加a股持仓,a股将迎来一波更加突出的增量资金。历史上在高增长的一年,投资者会简单的选择1月份逆向思维,前一年业绩不好的行业可能会反击,销售市场风格可能会改变。

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