跟踪基金机构重仓股易获利

如果散户能成功跟踪基金等机构的尴尬股,并借机介入,一定会有不错的回报。

几个基金公司大量持有的,占流通市值20%以上的股票是基金重仓股。也就是说,这只股票有20%以上是由基金持有的。

理论上来说,一只规模在几亿、几十亿到几十亿的基金,只要是公布的十大尴尬股,往往就有大量的资金。这样的股票,既然基金敢重仓,为什么普通投资者不敢?除非出现类似基金黑幕的情况,一般散户都会从跟踪基金重仓股中受益。

一般来说,只要不是一些恶意收购,投资者总是可以把注意力放在基金的大规模干预上,尤其是个股的初期干预。从风险的角度来看,如果出现了导致基金不惜任何代价退出的紧急情况,即使是基金退出,投资者也会找到更多的机会先退出。所以跟踪基金等机构重仓股更安全。

以大牛股WISCO (600005)为例,可以清楚地看到,其强弱与资金大规模进场有着密切的正相关关系。

WISCO从2003年第四季度正式进入牛市通道.

2003年底,该股前十大流通股股东均为新基金公司,仅这10只基金在第三季度就购买了近8200万股。

跟随基金投资,主要从跟随基金的投资理念、操作思路、个股选择等方面入手。我们应该研究上市公司的财务报表和基金的季度财务报表,通过多方面的比较得出结论。特别是对于基金减收加支的动作,散户要分清具体原因,关注减收加支比例,再决定是否跟进。

从2004年6月30日WISCO所持流通股的分析来看,银华优势等基金减持股份(比上年末减少212.98万股),但仍有大量基金在马苏库拉或加盟,如鹏华大金的3290.12万股,一举持股1.74%。国联德胜、银华宝本和开元也分别建仓2184.64万股和1740股,截至2004年第三季度末,虽然天华和鹏华分别减持了415.38万股和1337.64万股,但仍有E基金50、华安创新和海富通收益等基金,分别达到3114.37万股和2090万股总体来说还是基金筹码增加的格局,也带动股价持续走强。但到了2005年第一季度末,该股在基金减持的股票中排名第二,在那个阶段,该股一路下跌,滑入了茫茫深渊(如图3-2所示)。

直到2006年10月,WISCO股票再次受到基金青睐,广发策略优化、华夏优势成长、景顺长城内需成长2号、E基金策略成长2号、上投摩根成长先锋、E基金价值选择、基金丰和、吉金瑞、景顺长城新兴成长等多只基金集中大量买入WISCO股票,于是新一波行情迅速启动(如图3-3)。

因此,如果我们能够密切关注基金的行动,在基金增持尴尬股份时跟进,在基金减持时退出,那么我们就可以在规避风险的同时受益。

这里要注意的是,观察增持和减持应该能分析出原因。如果只是因为行业景气暂时不景气而减持,就要防止基金在接下来的时间里突然增持。典型的例子是扬子石化和齐鲁石化,2005年前三季度被基金连续减持,第四季度翻倍。此外,在2005年上半年,不受市场青睐的房地产和银行股在第四季度成为基金加仓股。这说明基金减持的股票并非没有机会。

还有一个现象值得关注。季报中公布的基金马苏库拉股票已经在顶部,基金减持品种也已经跌入底部。如果投资者追逐资金的增减,会有一定的风险。基金季报与基金尴尬股走势有一定偏差。比如2005年第四季度被基金减持的桂冠动力,2006年初走势较好;同样,2005年第三季度,招商银行等被基金大幅减持的股票在第四季度有所增加。这个趋势说明,基金季报公布的尴尬股可以密切关注,但不能盲目跟风。

提示:

1.跟随基金投资,主要从跟随基金的投资理念、操作思路、个股选择等方面入手。

2.对于基金减持和增持的行为,散户要分清具体原因,注意减持和增持的比例。

3.如果我们能密切关注基金的行动,在基金增持尴尬股时跟进,在基金减持时撤出,就能在受益的同时规避风险。

4.季报中公布的基金马苏库拉股票已经在顶部,基金减持品种也已经跌入底部。如果投资者根据资金的增减而追涨杀跌,会有一定的风险。

为您推荐

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *