选价值风格基金的话 是不是就要降低我的投资预期?

 选价值风格基金话,是不是就要降低我的投资预期?

  由于过去一段时间,A股市场走出一波比较鲜明的成长风格,价值风格相对势弱,导致大家现在可能有一个“刻板印象”——成长风格的基金涨得高,弹性大,价值风格相对表现更平。

  其实不然。

  成长和价值,两种投资风格,简单来说,就是它们在筛选股票时候,对不同指标的侧重度和容忍度,有所不同。价值风格的基金,对于估值要求更加严苛,因此在近期这一波杀估值、去泡沫的阶段表现更加稳健,成长风格,对于企业的增长预期更加看重,即使当下估值稍高,他们只要认为未来能够维持较高增速,依然能容忍并继续持有,因此面临的回撤和波动也较大。

  如果我们回顾2017年,那一年是比较典型的,价值风格占主导,成长风格弱势的市场,当年,沪深300指数全年涨幅21.78%,中证500指数跌-0.20%、创业板指数跌-10.67%(wind,2010/1/1-2017/12/31)。当年很多偏大盘、价值风格的基金收益表现是非常亮眼的,你能说你在当年需要“调低价值风格基金的预期吗”?

  这两种风格没有优劣之分,代表的是不同的投资理念和思路。在不同的市场之下,会有不同的表现。如果你能将它们搭配得当,反而可以应对市场风格的变换!比如大家熟悉的超级股票全明星组合,就是这种策略——主题行业基金作为进攻前锋、成长风格基金作为中锋、价值/均衡风格的基金作为稳健后卫,灵活应对各类行情!

  一只基金想拿整三年,是一次买入好?还是定投好?
  定投分批买入的同时也分散了风险,降低了入市时点对整体收益的影响——特别是买在高点、遭遇熊市震荡市的话,定投就更具优势~
  如果选择一次性买入,买在低点遇上牛市、选到一只长期持续向好的绩优好基,那总体收益会比分散资金买入高出不少~
  所以说两种投资方式各有各的好,没有标准答案,同时这两种投资方式也不是非此即彼的,完全可以结合使用。

  如果非要选一种的话,建议大家基于以下几点做判断!

  资金使用安排
  如果这笔钱是确定3年不用的闲置资金,那可以一次性投入,但如果有流动性要求、不确定是不是哪天要用到,就更建议定投分批买入。

  对市场的预期和判断
  如果身处震荡市,同时又对市场未来走势很慌很迷茫,就可以考虑通过定投分散买入,平滑风险,避免自己在市场相对高点时入场。

  投资经验风险承受能力纪律性等
  一次性投入后,你有信心能管住手、坚持持有3年吗?

  一次性投入后,如果遭遇市场震荡,持仓收益上上下下的时候,相应投入资金量的波动是否能让自己睡个好觉、不过度担心?

  如果不确定自己能否Hold住以上两点的话,那就可以通过【定投】(定投期初累计资金投入量较小,更容易坚持)或【有封闭期的基金】来帮自己管住手、提升持有体验~
  是不是买越便宜的基金越好?

  小编理解这里的“便宜”应该指的是对基金净值高低的判断。不少投资者喜欢净值低的基金,觉得便宜的未来可能涨幅更大,这可能是一种错觉!事实上,基金净值的高低跟基金未来是否涨多涨少没有必然关系。

  首次,我们看到的净值“便宜”可能是一种假象,比如基金在经历分红之后,它的单位净值就会“变少”,但这类基金也是经历过涨幅的基金,其实也不算“便宜”的。另一方面,基金净值便宜并不代表未来一直就涨得更好,如果基金业绩不行,净值“万年不变”,那也不是我们希望挑选的好基金。

  其实,判断一只基金优秀与否,看的是净值增长率的表现,而非净值本身。净值只是一个数据,区间增长情况才是我们关系的“收益”。净值高反而说明基金过去一段时间涨幅很好、基金经理的投资能力强。如果是持有优秀的基金,我们可以观察它的累计净值表现,如果区间累计净值回撤较大了可能会是次不错的加仓机会。

  场内买基金和在销售平台买,有什么区别?

  这里的“场”是指证券交易市场,场内交易类似股票在交易时间内在交易所的买卖交易,而基金销售平台销售的基金属于场外交易,这种交易我们把它称为申购和赎回。

  不是所有的基金都可以在“场内”购买,市场上大多数的公募基金属于场外交易类型,能在场内交易的基金是一些比如LOF基金、ETF基金、有封闭期支持上市交易等等特定类型的基金(具体信息大家可以查看基金公告)。

  场内和场外买基金的区别,小编主要给大家整理了3点:
  交易机制不同:
  场外交易本质上是通过基金公司完成购买,场内交易是与其他投资人直接购买基金份额;在基金销售平台买卖基金,是按照交易日当天的净值计算的价格,比如当天净值是1元,那么买入100元就相当于买了100份。场内交易的话,除了以基金本身的价值(净值)为基础,还取决于买卖双方的需求。

  投资门槛不同:
  场外交易的资金门槛交易一般10~1000元就可以,甚至还有1元起投的;场内交易,每笔交易最少100份,因为不同基金的“价格”不同,如果这只基金每份额价值10元,那就是最少需要1000元。

  交易费用不同:
  场外交易,每种类型的基金手续费不同,一般混合基金、股票基金会比较高,认/申购费率一般在1.2%-1.5%左右,不过平台也会有一些打折活动。场内交易的费用按照证券交易所的有关规定办理,具体要咨询各家平台。

  此外,如果是场内场外均可交易的基金,可能会发生溢价或折价现象,这里提示下,基金在场内的“价格”可能受买卖供需影响,不是基金真实的资产净值,基金的净值才是反应基金真实的业绩表现情况。

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